Prévision de trésorerie

Qu'est-ce que la prévision de trésorerie ?

La prévision de trésorerie projette sur trois mois un proxy de la trésorerie d'exploitation : la marge de contribution de chaque mois, moins les dépenses publicitaires du mois — tous les canaux publicitaires, publicités sur les places de marché comprises, plus la publicité saisie à la main. Les remboursements y figurent déjà — la marge de contribution en est nette — et ne sont donc pas soustraits une seconde fois. Ce n'est pas un modèle de compte bancaire — ni charges d'exploitation, ni reversement de TVA, ni délais de règlement des prestataires de paiement — mais elle suit les plus gros flux opérationnels et, contrairement à la prévision de chiffre d'affaires, elle a le droit de passer en négatif.

Formule

monthly value = contribution margin (net of refunds) − advertising
forecast      = trend(last 12 months), projected 3 months, NOT floored at zero

Exemple chiffré

La série mensuelle d'une boutique oscille entre +9 000 € et +14 000 € pendant l'automne, puis la montée en puissance des campagnes du quatrième trimestre fait grimper les dépenses plus vite que la marge : décembre affiche −2 000 €. La projection prolonge cette pente jusqu'à environ −5 000 € en février. Que ce soit alarmant ou non dépend de la cause — un investissement d'acquisition planifié ne se lit pas du tout comme une dérive — mais le rôle du widget est de rendre la pente visible tant qu'il reste un trimestre pour réagir.

Comment Saldo Metrics la calcule

Deux séries mensuelles sont combinées : la marge de contribution sommée depuis v_contribution_margin_all (toutes les commandes non annulées, en EUR) et les dépenses publicitaires depuis v_advertising_expense_monthly — celles que déduit le compte de résultat. C'est la base fact_ad_spend sur tous les canaux publicitaires, boutique en propre comme place de marché (Amazon Ads), puisque la série de marge couvre elle aussi les commandes de toutes les boutiques ; s'y ajoutent les dépenses publicitaires saisies manuellement (charges d'une catégorie publicitaire) pour tout canal et tout mois qu'aucun compte publicitaire connecté ne remonte. Quand un compte publicitaire remonte des données, ses dépenses priment et la saisie manuelle est ignorée : rien n'est compté deux fois. Aucune autre charge d'exploitation n'est déduite.

La série de marge inclut volontairement les commandes intégralement remboursées, que le nombre de commandes et le panier moyen laissent de côté. La trésorerie relève de ce qui a été comptabilisé : la livraison, les frais de paiement et la remise d'une commande intégralement remboursée ont été dépensés et ne reviendront pas. Une telle commande entre donc ici pour exactement moins ces coûts, au lieu de disparaître.

Il n'y a pas de série de remboursements distincte, et c'est voulu. v_contribution_margin_all annule un remboursement sur la commande qui l'a provoqué — le chiffre d'affaires remboursé et le coût des marchandises vendues (COGS) des unités réellement revenues — : le remboursement est donc déjà dans la marge. Le soustraire de nouveau ici décompterait deux fois chaque vente remboursée. À noter : un remboursement est ainsi rattaché au mois de la COMMANDE, et non au mois où l'avoir a été passé ; le widget de compte de résultat fait volontairement l'inverse — voir la page sur la marge de contribution.

La série combinée est projetée avec les mêmes méthodes sélectionnables que les autres prévisions, et les projections négatives sont affichées telles quelles — l'avertissement est précisément l'objectif.

Pourquoi c'est important

Des boutiques rentables sur le papier meurent d'un décalage de trésorerie. Ce proxy ramène la question à son cœur opérationnel : la marge d'un mois — remboursements déjà déduits — couvre-t-elle ce que la publicité en retire ? Une pente déclinante ici, des mois avant que le solde bancaire ne le ressente, est le signal d'alerte le moins coûteux que les données puissent donner.

Erreurs fréquentes

• La lire comme une prévision de solde bancaire. Charges d'exploitation hors publicité, TVA, achats de stock et délais de règlement en sont tous exclus ; le widget de compte de résultat porte le volet des charges d'exploitation.
• Comparer ses dépenses au ROAS combiné. La prévision déduit toute la publicité, places de marché et saisies manuelles comprises, comme le compte de résultat. Le ROAS combiné ne compte que les canaux publicitaires de la boutique en propre : ses dépenses sont donc plus basses dès que vous faites de la publicité sur une place de marché.
• Paniquer sur un seul mois négatif. Une poussée de campagne planifiée rend certains mois négatifs par construction ; la pente projetée est le signal, pas une barre isolée.

Où le trouver dans l'application

Le widget Prévision de trésorerie du tableau de bord, avec la méthode de projection sélectionnable par widget.